新手必学：北向资金是什么意思 北向资金对a股影响大吗

什么是北向资金?北向资金，就是从南方来的资金，通常指通过香港市场流入A股的资金，也就是所谓外资。近期受到国内外疫情的影响，A股在春节后走出一波小行情后再次震荡，此时北向资金的流向也更受关注。今天小编为大家讲解一下什么是北向资金，不清楚这块内容的小伙伴可以跟着小编一起去了解一下。

01.什么是北向资金？

北向资金，通常是指通过香港市场流入A股的香港资金以及国际资金。

大家可以做这样的理解：以香港作为分界线，南代表香港股市，北代表大陆股市，那么北向资金的意思就是香港资本、国际资本向北进入大陆股市，北向资金净流入说明这些资金正在买入大陆股票，净流出则说明这些资金正在卖出大陆股票

外资流入A股有多个渠道，为什么重点看北向资金呢?因为其在外资可以投资A股的多个渠道中所占的比例最大，最具有代表性。

外资进入A股，可以通过沪深港通和QFII(合格的境外机构投资者)、RQFII(人民币合格境外机构投资者)三种方式来实现。截至2019年末，全部外资持股中北向资金占比近七成，QFII、RQFII占比约三成。

目前，北向资金持股市值占A股流通总市值已接近3%且处于持续稳步上升中。此外，由于通过沪深港通买入不需要审批，也无额度限制，信息公开披露，北向资金已经成为观察外资参与中国资本市场最重要的指标之一。

02.北向资金是否真的那么神?

都说北向资金是“聪明钱”，为什么这么说呢?其实也是因为被某些媒体拿来说事，沪深大盘的涨跌某些媒体和文章喜欢以它们流进流出作为判断市场牛熊的标准并广而告知。不可否认，北向资金做为市场参与者是一支重要力量，所谓的“抄底逃顶”那是高看了它们，其充量与与我们这些散户一样，只不过是它们的资金量大一点多一点影响力大一点而已。

03.北向资金如何影响A股? 北向资金对A股的影响大吗

北向资金对于A股来说是增量资金，是可以明显地影响A股走势的。根据北向资金的类别，我们可对其影响分析如下：

配置型资金

配置型资金主要是跟踪国际指数的，比如跟踪MSCI指数，跟踪罗素指数等。

这也就是配置型北向资金影响A股市场的主要方式。

套利型资金

沪深股市和港股存在着几个利差：个股间的利差、指数间的利差、汇率间的利差。

① 个股间的利差，是指在A股和港股同时上市的上市公司，其在A股和港股的股价并不一定一致，从而产生的利差。

② 指数间的利差，是指国内股指期货品种和境外A股期货品种(富时A50)的利差。

③ 汇率间的利差，是指港币和人民币汇率波动的利差，还有在岸人民币汇率和离岸人民币汇率之间的利差。

这些因素的不同，使得交易过程中就有可能出现套利空间，那么套利资金就会为利而北上或者撤离。

简单解释一下：在股价没有波动的前提下，若人民币进入升值趋势，那么买入持有A股后，在后面能换回的美金就多，就是赚钱，所以这个时候外资一般会流入;反之，人民币如果进入贬值通道，外资就会选择流出。

04.北向资金偏好什么股票?

过去3年，北向资金在A股市场中获得了显著的超额收益，那么北向资金最为偏好的是什么行业的股票呢?

对于具体的择股来说，北向资金更喜欢“核心资产”，核心资产股票有3大特点：

①所在行业发展成熟，并且在产业链上具有高溢价的位置，这样能获得更高的利润：

②所处行业壁垒高，护城河比较宽，保证了短时间内很难有新的竞争者介入：

③表现在公司财务上，拥有持续且稳定的高ROE。

香港和国外的投资者大多数都是机构投资者，他们喜欢买入价值股，买入市值偏大的股票以及国内稀缺的板块。他们喜欢的主要板块有：白酒、超级品牌、大金融、大科技、券商、银行等。

还有很多人会问什么北上资金和北向资金是一样的吗?不知道的小伙伴没关系，小编会为大家继续讲解。

北上资金和北向资金是一样的吗？

在中国股市中，一般“北”指的是沪深两市的股票，“南”指的是指香港股票，因此，北上资金就是指从香港股票中流入大陆股市的资金，同时内地的股票也有流入香港股市的资金，而这个资金被称为南下资金。

北上资金已经成为A股最重要的一股增量资金，投资者可关注北上资金的动向，作为投资的辅助。

北向资金到底在买什么?

我们先看看5月份的情况。

上月累计16个行业资金流入，14个行业资金流出。其中，银行的净流入超60亿。

而5月反弹最多的新能源，其流入资金排第9;电子、军工、医药等热门甚至是净流出。

此前被热炒预期的房地产，也是净流出。

似乎北向资金的流入情况和5月的行情是相反的。

那么是否意味着接下来的行情，前期的热门会逐渐失宠呢?或许有这个可能!

接下来再看看北向资金从4月27日到6月10日这段反弹的动作。

这段期间流入最多的是食品饮料，然后是银行，新能源。

流入较多的，以低估值或者白马股为主。

而前期的热门，比如电子、军工和医药的流入量比较少。